過去,主機廠一直有著自己的“舒適區”,傳統的造車模式依托的是鏈狀結構,信息一級級傳遞下來。

“傳統燃油車時代,主機廠大多只關注自己的一級供應商,二級、三級基本上就很少關注了。”中國汽車工業協會副秘書長陳士華在接受記者采訪時表示。

如今,鏈狀供應鏈的缺陷正在被放大,新能源汽車走出“舒適區”,改變傳統鏈狀的供應鏈結構,在新的網狀供應鏈結構下,車企的“主導者”地位遭到動搖。

為了適應供應鏈新變化,以“脫核”為特征之一的新型供應鏈金融模式擺上臺桌,不只依靠核心企業的信用擔保,而是更多憑借網狀供應鏈上產生的各類交易數據,由此產生的各種物流和信息流等來作為放款或者風險評估的依據。

降本壓力從主機廠逐級向上傳導,中小企業為主的上游供應商資金壓力陡增。目前中小微企業融資主要渠道還是銀行貸款,與中大型企業比,融資成本高,融資滿足率低。如何幫助中小企業解決融資難、融資貴的問題,是包括平安銀行在內的諸多金融機構一直在突破的難點。

“脫核”因時而變:解決供應鏈金融信用傳導長度

在傳統供應鏈金融模式中,銀行對上下游企業的授信,會占據核心企業的授信,核心企業承擔最終償付連帶責任,這很大程度也降低了核心企業的參與積極性。

另一方面,如果核心企業不愿配合銀行進行確權、提供交易數據或核心企業自身出現信用風險等,這類融資模式便無法順利開展,銀行等金融機構頗為“被動”。

歸根結底,燃油車時代,主機廠對上下游擁有絕對的話語權,而在新能源汽車時代,“為搶占市場,新能源車企普遍面臨巨大的降本壓力、更快的迭代速度以及大幅縮短的研發周期,這也需要供應商更快響應甚至共同研發,此前關注一級供應商的主機廠被迫走出舒適區,改變傳統的鏈狀的供應鏈結構,將觸角觸及到二三級供應商,進而加強了對整個產業鏈的控制力。二是在新的網狀結構下,車企的主導地位發生動搖,電池、電機等部分核心零部件供應商議價權明顯上升。”一位新能源汽車供應商管理工程師告訴記者。

上游供應鏈話語權上升,新能源汽車市場競爭激烈,上游供應商在尋求更低的成本資金,下游經銷商則希望有更長的融資周期、更靈活的還款方式。

在新的發展模式下,供應鏈金融也在因時而變,不僅僅局限于主機廠向上下游供應鏈提供保理融資,而是加入了銀行和核心供應商,利用核心企業的信用進行融資,有效突破供應鏈金融級次問題,同時也不再僅僅依賴于主機廠。

在新的發展模式下,汽車供應鏈金融“脫核”正當時,銀行憑借技術和創新性金融產品,正在一步步解決上游企業的資金“絞索”。

上海金融與發展實驗室主任曾剛接受媒體采訪時解釋稱,“所謂‘脫核’,實際上并不是說產業鏈上這個核心企業不重要,這條產業鏈依然是圍繞核心企業展開的。”

目前,業內普遍認為,新能源汽車供應鏈脫核并非完全繞開核心企業,而是不只依靠核心企業的信用擔保,更多憑借供應鏈上產生的各類交易數據,以及由此產生的各種物流和信息流等來作為放款或者風險評估的依據。

針對新能源汽車產業鏈上的頭部企業的研產一體化等科研項目,平安銀行可提供10年期及以下項目貸款或中長期流動資金貸款,該專項貸款一方面助力企業研發投入獲得長期資金支持,另一方面相關利息費用可實現稅前加計扣除,充分享受國家稅收相關政策優惠。

針對新能源產業鏈頭部客群,除研發貸外,平安銀行還配套綜合金融服務方案,為頭部新能源動力電池上游企業提供主體授信、項目貸款、跨境銀團等服務,授信支持達300億元。

對于汽車下游經銷商,主要的痛點則在于融資成本和融資效率,在傳統“三方模式”基礎上,銀行對相應的融資產品進行了數字化改造,從而提升融資效率、降低融資成本,用數據、互聯網等科技手段,來對底層信貸邏輯進行一定修正和提升。

傳統燃油車大多為經銷商體系,新能源汽車時代衍生出了直銷模式和代理模式,銷售模式更加的多樣化,但是不變的是都對交付效率有很高要求。

平安銀行戰略客戶部總經理姜山表示,“針對新能源汽車銷售模式變化,平安銀行在10年前就全網首創新能源直銷貸、經銷商數據貸,主要邏輯是基于C端訂單,向主機廠發放貸款,由此實現了新能源汽車B+C金融服務閉環。”

同時,為匹配快速交付需求,平安銀行主要利用“三化”,即智能化、線上化、模型化提升客戶體驗。比如,平安銀行對經銷商的續貸業務可以實現一小時自動審批、三方協議一天內完成線上簽署、5分鐘極速放款,平安銀行還實現了移動端線上巡庫,7×24小時無人干預自動贖車,節省了經銷商大量的時間和人力。